Startkeel · Modelo financiero

Modelo financiero de ejemplo

Datos reales

saas · pre-seed · PLG · proyección 36 meses

Veredicto

⚠️ Default dead — te quedas sin caja antes de ser rentable

Te quedas sin caja en el mes 2 y no alcanzas break-even en el horizonte. Recorta burn, sube ingresos o asegura financiación.

Lo primero que arreglar

🚩Runway crítico
Menos de 6 meses de caja — esto es lo primero que arreglar. Recorta ~$3279/mes de gasto, o levanta ~$39.351 para llegar a 12 meses. No esperes: captar tarda meses que no tienes.

Score de viabilidad

23/100

Score de viabilidad

En riesgo

Los números base aún no se sostienen. Arregla lo rojo de abajo antes de escalar.

⚠️ No eres default-alive — te quedas sin caja antes del break-even. La supervivencia manda.

En riesgo

0–39

Frágil

40–59

En rumbo

60–79

Sólido

80–100

Supervivenciai

Unit economicsi

Retencióni

Crecimientoi

Eficienciai

Orientativo, no absoluto — ponderado entre supervivencia, unit economics, retención, crecimiento y eficiencia frente a rangos de SaaS early-stage (§9). Léelo por etapa, no como una nota.

¿Tu negocio se sostiene?

RunwayiRunway a tu burn de hoy — un suelo conservador (si nada mejora). Si tu plan de crecimiento se cumple, la caja puede durar más, o no agotarse nunca — mira el 'sin caja' proyectado. "36+" significa que no quemas caja.

2.0 meses

MRR finaliIngreso recurrente mensual proyectado al final del horizonte.

$1313

Growth MoM medioiCrecimiento medio mes a mes del MRR en la proyección.

1.4%

NRR anualiNet Revenue Retention: % de ingresos que conservas y expandes de tus clientes en un año, sin contar nuevos. >100% = creces sin vender.

22%

Caja en el tiempo

La caja llega a 0 en el mes 2.

⚠️ A este ritmo, cubrir la caja hasta el mes 36 necesitaría ~$143.008 de financiación — el plan tiene que cambiar.

MRR y clientes activos

MRR ($, eje izq.) · clientes activos (eje der.)

La proyección asume tu crecimiento plano 3 años; el crecimiento real suele frenarse, así que los meses tardíos salen optimistas.

Rampa de coste de equipo

Coste cargado de headcount por mes ($).

Unit economics y burn

ARPAiIngreso medio por cliente al mes (MRR ÷ clientes activos).

$50

LTViValor de vida del cliente: ARPA × margen bruto ÷ churn. Lo que te deja de media mientras dura.

$333

CACiCoste de adquirir un cliente: gasto en marketing/ventas ÷ clientes nuevos.

$500

LTV : CACiCuánto vale un cliente frente a lo que cuesta captarlo. Sano ≥3 (referencia de SaaS maduro).

0.7×

CAC paybackiMeses en recuperar el CAC con el margen del cliente. <12 fuerte; en early-stage suele ser mayor.

n/a

Net burn mensualiLo que quemas al mes = OpEx − beneficio bruto. Negativo = ganas dinero.

$3935

Burn multipleiCuánto quemas por cada $ de ARR nuevo. ≤1 excelente; en pre-seed 2,5-3,4x es normal.

>10

Rule of 40iCrecimiento anual % + margen EBITDA %. ≥40 indica equilibrio sano — pero es una métrica de scale-up, menos relevante antes de Serie A.

<-100

Magic numberiEficiencia comercial: ARR nuevo ÷ gasto en ventas/marketing previo. >0,75 sano.

0.30

Quick ratioi(Nuevo + expansión) ÷ (churn + contracción). >4 = creces mucho más rápido de lo que pierdes.

1.2

Diagnóstico vs benchmarks

Métrica	Tu valor	Rango sano	Veredicto
Logo churn mensualiChurn = el % de clientes que se dan de baja cada mes. 5%/mes ≈ perder ~46% de clientes al año.	12%/mo	2.5%–4%/mo	🚩
NRR (anual)iNRR = retención neta de ingresos: lo que conservas de tus clientes actuales un año después, tras bajas y subidas. Más de 100% = creces aunque no entren clientes nuevos.	21.6%	90%–110%	🚩
Gross marginiMargen bruto = % del ingreso que queda tras el coste directo de servir al cliente (hosting, comisiones, soporte).	80%	75%–85%	✅
CAC paybackiCAC payback = cuántos meses tarda un cliente en devolver lo que costó captarlo.Inalcanzable — tus clientes se van antes de recuperar su CAC (pierdes dinero por cliente).	n/a	≤ 18 m (pre-seed)	🚩
LTV : CACiLTV:CAC = cuánto vale un cliente en toda su vida frente a lo que cuesta captarlo. 3+ es sano.	0.7×	≥ 3×	🚩
Growth MoMiCrecimiento MoM = mes a mes: cuánto crece este número cada mes, componiendo.Crecimiento plano para esta etapa — al principio el momentum importa. Crecer poco o nada hace lo demás más difícil.	1.4%	≥ 2%	⚠️
Burn multipleiBurn multiple = caja quemada por cada unidad de ingreso anual nuevo que sumas. Cuanto más bajo mejor; por debajo de 2 es sólido.	>10	≤ 3.5 (pre-seed)	🚩

El churn y la retención se juzgan contra tu banda de precio (ARPA $50-500/mes) — los productos más baratos churnan más, y eso es normal. ✅ sano · ⚠️ atención · 🚩 flag · ℹ️ demasiado optimista · — no aplica.

Son referencia para tu etapa, no un veredicto: muchos rangos "sanos" se fijaron para SaaS maduro. En pre-seed/seed es normal un burn multiple alto (≈2,5-3,4x) o un CAC payback largo mientras encuentras tracción. Úsalos para orientarte, no para castigarte.

Escenarios y sensibilidad

	Pesimista	Base	Optimista
Veredicto	🔴	🔴	🔴
Mes sin caja	2 m	2 m	2 m
Break-even	—	—	—
MRR final	1118	1313	1790
Caja final	-166.255	-143.008	-120.285

Incluso en el caso optimista te quedas sin caja — esto es estructural, no cuestión de timing. Ningún ajuste razonable de supuestos salva el plan actual; la solución son los fundamentales: recorta burn, arregla la unit-economics, o levanta. Nota: tu caso optimista crece MÁS DESPACIO — con unit economics tan justas, captar clientes más rápido quema más caja por adelantado de la que devuelve.

Qué mueve más tu runway

Estos son los factores que puedes cambiar, ordenados por cuánto mueven tu caja. Empieza por el de arriba: ahí es donde tu esfuerzo rinde más. Cada factor se mueve por separado, con los demás fijos; en la realidad interactúan.

Cada palanca movida ±10% por separado — verde ayuda a tu caja final, ámbar la perjudica.

Menos OpEx-5219 · +5219

Más precio-2819 · +2819

Menos churn-1979 · +2274

Más crecimiento+1008 · -1061

P&L — mensual año 1, anual años siguientes

$	M1	M2	M3	M4	M5	M6	M7	M8	M9	M10	M11	M12	Año 2	Año 3
Revenue	794	791	789	790	793	797	803	810	818	827	838	849	11.348	14.187
Gross profitiIngresos menos el coste directo de prestar tu servicio (hosting, comisiones de pago, soporte). Lo que queda para cubrir todo lo demás.	635	632	631	632	634	638	642	648	654	662	670	679	9079	11.350
OpExiGastos operativos: todo lo que gastas para operar el negocio — equipo, ventas y marketing, herramientas, administración, I+D.	-4550	-4568	-4586	-4605	-4624	-4644	-4664	-4684	-4704	-4726	-4747	-4769	-59.109	-63.215
Equipo	-3500	-3500	-3500	-3500	-3500	-3500	-3500	-3500	-3500	-3500	-3500	-3500	-42.000	-42.000
S&M	-900	-918	-936	-955	-974	-994	-1014	-1034	-1054	-1076	-1097	-1119	-15.309	-19.415
G&A	-50	-50	-50	-50	-50	-50	-50	-50	-50	-50	-50	-50	-600	-600
Infra	-100	-100	-100	-100	-100	-100	-100	-100	-100	-100	-100	-100	-1200	-1200
EBITDAiProxy del beneficio operativo (beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización). Negativo = quemas caja; positivo = rentable.	-3915	-3936	-3955	-3973	-3990	-4006	-4021	-4036	-4050	-4064	-4077	-4090	-50.030	-51.865

Diagnóstico

Tu problema nº1: te quedas sin caja sobre el mes 2.

Qué significa esto

¿Sobrevives?
En corto: a este ritmo tu negocio se queda sin caja sobre el mes 2 — antes de poder pagarse a sí mismo. Ese es el titular a arreglar: necesitas más runway, ingresos más rápidos o gastar menos. Lo bueno es que ves exactamente cuánto, y tienes tiempo para actuar.
¿Cuál es tu mayor problema?
Tu mayor problema es el runway. Por el camino actual tu caja se agota sobre el mes 2, antes de que el negocio cubra sus costes. Lo demás importa menos hasta cerrar ese hueco.
¿Ganas dinero con cada cliente?
Sobre las cuentas por cliente: captar un cliente cuesta unos $500, y cada uno vale en torno a $333 en su vida — unas 0.7 a 1 (lo sano es 3 a 1+). Lo bueno: casi todo ese hueco es el problema del churn. Si retienes más, cada cliente vale más automáticamente y ese ratio sube solo.
¿Qué arreglas primero?
En qué centrarte primero: alarga tu runway antes del mes 2. Tres palancas — levantar más, crecer ingresos más rápido, o recortar gasto. La primera compra tiempo; las otras dos arreglan el negocio. Saber tu número convierte una preocupación difusa en un plan.

Qué mirar primero

🚩Cada cliente apenas se paga solo
Captar un cliente cuesta casi lo que llegará a valer (LTV:CAC 0.7) — así no avanzas de verdad. Para un 3 a 1 sano, baja el coste de captar uno de $500 a ~$111, o cobra más / retenlos más, antes de gastar más en crecer.
🚩Churn alto
Estás perdiendo clientes rápido — 12.0 de cada 100 se dan de baja al mes. Eso limita en silencio lo que llega a valer cada uno: bájalo a la mitad (6.0%) y cada cliente vale casi el doble (~$333 → ~$667). Merece la pena averiguar por qué se van.
⚠️El burn multiple es alto
Cada $1 de ingreso anual nuevo te cuesta >10× eso en quema de caja (sólido en tu etapa es ≤ 3.5×). Haz crecer el ingreso sin subir el gasto para bajarlo.
⚠️El crecimiento está casi plano
El crecimiento está casi plano (1.4%/mes). Si aún no eres rentable, tiene que remontar para llegar a break-even antes de quedarte sin runway.

Segunda opinión de tu IA

Analiza este modelo en tu propia IA

Copia un prompt listo con tus números, pégalo en ChatGPT, Claude o cualquier IA, y consigue una segunda opinión escéptica — red flags, qué es fuerte y qué arreglar.

Corre en TU IA — no lo vemos ni lo guardamos. La IA puede equivocarse; tómalo como segunda opinión, no como verdad. El prompt le pide no inventar números, pero verifica siempre.