Modelo financiero de ejemplo
Datos realesdevtools · pre-seed · PLG · proyección 36 meses
Veredicto
✅ Default alive — tu negocio llega a sostenerse
Llegas a break-even en el mes 36 sin agotar la caja en el horizonte.
Score de viabilidad
Score de viabilidad
En rumbo
Base sólida. Vigila lo ámbar a medida que escalas.
Orientativo, no absoluto — ponderado entre supervivencia, unit economics, retención, crecimiento y eficiencia frente a rangos de SaaS early-stage (§9). Léelo por etapa, no como una nota.
¿Tu negocio se sostiene?
Runwayi
36+ meses
MRR finali
36.598
Growth MoM medioi
3.4%
NRR anuali
78%
Vas bien de caja — pero pierdes clientes a chorro. La retención es tu fix nº1.
Qué significa esto
En corto: tu negocio se sostiene. Llegas a break-even sobre el mes 36 —el punto en que los ingresos cubren tus costes— antes de quedarte corto de caja. Esa es la base; ahora se trata de acelerar sin romperla.
Tu mayor problema es la retención. Pierdes alrededor del 4 % de tus clientes cada mes — en un año eso es casi toda tu base saliendo por la puerta, por eso solo el 78 % de los ingresos de este año seguirían aquí el que viene. Hasta que lo arregles, cada cliente nuevo reemplaza en parte a uno que perdiste: estás llenando un cubo agujereado.
Sobre las cuentas por cliente: captar un cliente cuesta unos $533, y cada uno vale en torno a $1375 a lo largo de su vida — unas 2.6 a 1. Lo sano es 3 a 1 o más, así que hay margen, pero estás en terreno manejable.
En qué centrarte primero: averigua por qué se van los clientes y arréglalo. Bajar el % de clientes que se van (churn) hacia el 2% al mes es la única palanca que mejora a la vez tu retención, el valor de tus clientes y tu techo de crecimiento.
Qué mirar primero
✅Tu negocio se sostiene (default alive)
Llegas a break-even en el mes 36, antes de quedarte sin caja — el negocio se paga solo. A partir de aquí es acelerar sin romper eso.
🚩La retención neta de ingresos es baja
Tus clientes actuales traen el 78% de los ingresos del año pasado (NRR). Por debajo de ~100% los pierdes más rápido de lo que crecen — recupéralo con upsells/expansión o bajando el churn.
⚠️Unit economics justas
Cada cliente vale unas 2.6× lo que cuesta captarlo (LTV:CAC) — sano es 3 o más. Para llegar, baja el coste de captar uno de $533 a ~$458, o cobra más / retenlos más. En early-stage es orientativo, no un veredicto.
Unit economics y burn
ARPAi
69
LTVi
1375
CACi
533
LTV : CACi
2.6×
CAC paybacki
9.7 meses
Net burn mensuali
5637
Burn multiplei
0.5
Rule of 40i
43
Magic numberi
4.52
Quick ratioi
2.1
Dilución fundadoresi
30%
Post-moneyi
2.500.000
Diagnóstico vs benchmarks
| Métrica | Tu valor | Rango sano | Veredicto |
|---|---|---|---|
| Logo churn mensuali | 4%/mo | 3%–5%/mo | ✅ |
| NRR (anual)i | 78.5% | 95%–105% | 🚩 |
| Gross margini | 80% | 75%–85% | ✅ |
| CAC paybacki | 9.7 m | ≤ 18 m (pre-seed) | ✅ |
| LTV : CACi | 2.6× | ≥ 3× | ⚠️ |
| Growth MoMi | 3.4% | ≤ 25% (base 11K) | ✅ |
| Pre-moneyi | 2.0M | 2.0M–4.0M | ✅ |
| Option pooli | 10% | 10%–15% | ✅ |
| Burn multiplei | 0.5 | ≤ 3.5 (pre-seed) | ✅ |
Benchmarks por segmento SMB (asumido — el más común en pre-seed/seed). ✅ sano · ⚠️ atención · 🚩 flag · ℹ️ demasiado optimista · — no aplica.
Son referencia para tu etapa, no un veredicto: muchos rangos "sanos" se fijaron para SaaS maduro. En pre-seed/seed es normal un burn multiple alto (≈2,5-3,4x) o un CAC payback largo mientras encuentras tracción. Úsalos para orientarte, no para castigarte.
Escenarios y sensibilidad
| Pesimista | Base | Optimista | |
|---|---|---|---|
| Veredicto | ✅ | ✅ | ✅ |
| Mes sin caja | > 36 m | > 36 m | > 36 m |
| Break-even | — | 36 m | 18 m |
| MRR final | 16.428 | 36.598 | 83.108 |
| Caja final | 295.805 | 445.774 | 688.843 |
Incluso el pesimista no se queda sin caja — robustez real; tu downside está protegido. Cada uno ajusta growth, churn, OpEx y precio a la vez — un rango realista, no una promesa.
Qué mueve más tu runway
Estos son los factores que puedes cambiar, ordenados por cuánto mueven tu caja. Empieza por el de arriba: ahí es donde tu esfuerzo rinde más. Cada factor se mueve por separado, con los demás fijos; en la realidad interactúan.
Cada palanca movida ±10% por separado — verde ayuda a tu caja final, ámbar la perjudica.
P&L — mensual año 1, anual años siguientes
| $ | M1 | M2 | M3 | M4 | M5 | M6 | M7 | M8 | M9 | M10 | M11 | M12 | Año 2 | Año 3 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | 11.193 | 11.402 | 11.629 | 11.873 | 12.137 | 12.421 | 12.725 | 13.051 | 13.400 | 13.772 | 14.168 | 14.590 | 219.145 | 350.806 |
| Gross profiti | 8954 | 9121 | 9303 | 9499 | 9710 | 9937 | 10.180 | 10.441 | 10.720 | 11.017 | 11.335 | 11.672 | 175.316 | 280.645 |
| OpExi | -14.600 | -14.760 | -14.928 | -15.104 | -15.290 | -15.484 | -15.688 | -15.903 | -16.128 | -16.364 | -16.612 | -16.873 | -228.272 | -301.070 |
| Equipo | -11.250 | -11.250 | -11.250 | -11.250 | -11.250 | -11.250 | -11.250 | -11.250 | -11.250 | -11.250 | -11.250 | -11.250 | -135.000 | -135.000 |
| S&M | -3200 | -3360 | -3528 | -3704 | -3890 | -4084 | -4288 | -4503 | -4728 | -4964 | -5212 | -5473 | -91.472 | -164.270 |
| G&A | -50 | -50 | -50 | -50 | -50 | -50 | -50 | -50 | -50 | -50 | -50 | -50 | -600 | -600 |
| Infra | -100 | -100 | -100 | -100 | -100 | -100 | -100 | -100 | -100 | -100 | -100 | -100 | -1200 | -1200 |
| EBITDAi | -5646 | -5639 | -5625 | -5606 | -5580 | -5547 | -5508 | -5462 | -5408 | -5347 | -5278 | -5201 | -52.955 | -20.425 |
Segunda opinión de tu IA
Analiza este modelo en tu propia IA
Copia un prompt listo con tus números, pégalo en ChatGPT, Claude o cualquier IA, y consigue una segunda opinión escéptica — red flags, qué es fuerte y qué arreglar.
Corre en TU IA — no lo vemos ni lo guardamos. La IA puede equivocarse; tómalo como segunda opinión, no como verdad. El prompt le pide no inventar números, pero verifica siempre.
Caja en el tiempo
No agota la caja dentro del horizonte (break-even en el mes 36).
MRR y clientes activos
MRR ($, eje izq.) · clientes activos (eje der.)
La proyección asume tu crecimiento plano 3 años; el crecimiento real suele frenarse, así que los meses tardíos salen optimistas.
Rampa de coste de equipo
Coste cargado de headcount por mes ($).
Cuánto levantar — y qué te cuesta
Pides $500.000. Para no quedarte sin caja durante 18 meses, este modelo dice que necesitas $9935.
Levantar $54.454 te lleva más allá del break-even en el mes 36. Eso es lo que cuesta dejar de NECESITAR levantar: el 13% de tu empresa (a tu pre-money declarado de $2.000.000).
18 meses sin quedarte sin caja
Pides$9935Dilución10.5%@ pre-money $2,0MConservas89.5%24 meses sin quedarte sin caja
Pides$33.801Dilución11.7%@ pre-money $2,0MConservas88.3%Hasta break-even (mes 36)
Pides$54.454Dilución12.7%@ pre-money $2,0MConservas87.3%
| Qué te compra | Pides | Dilucióni | Conservas |
|---|---|---|---|
| 18 meses sin quedarte sin caja | $9935 | 10.5%@ pre-money $2,0M | 89.5% |
| 24 meses sin quedarte sin caja | $33.801 | 11.7%@ pre-money $2,0M | 88.3% |
| Hasta break-even (mes 36) | $54.454 | 12.7%@ pre-money $2,0M | 87.3% |
- La dilución se calcula a tu pre-money declarado de $2.000.000, con un option pool del 10%.
- Tus términos están fijados para una ronda de $500.000; una ronda de otro tamaño se negociaría a otros términos.
- Esto es el MÍNIMO para no quedarte sin caja. No deja margen: si el plan se tuerce un mes, te quedas corto.
- Asume tu plan de costes actual. Cambia el plan y cambia el ask.
- Un punto de partida para tu decisión, no asesoramiento de inversión.
Las preguntas que tus números invitan
No son arreglos — la sección Diagnóstico te dice qué cambiar. Esto es ensayo: dónde pincha un inversor agudo, y qué tener listo. Nunca escribimos tu respuesta.
Lidera con esto
- Logo churn mensual 4%/mo · 3%–5%/mo
- Gross margin 80% · 75%–85%
- CAC payback 9.7 m · ≤ 18 m (pre-seed)
- Growth MoM 3.4% · ≤ 25% (base 11K)
- Pre-money 2.0M · 2.0M–4.0M
- Option pool 10% · 10%–15%
- Burn multiple 0.5 · ≤ 3.5 (pre-seed)
Prepárate para esto
Punto débil
“Tu NRR es 78.5%, por debajo del rango sano (95%–105%). ¿Por qué la expansión no cubre el churn?”
Prepara: Prepara tu explicación de retención: cómo se compensan expansión y churn, con los números.
Punto flojo
“Tu LTV:CAC es 2.6×, por debajo de ≥ 3×. ¿Cada cliente devuelve lo que cuesta captarlo?”
Prepara: Ten lista la composición del CAC y tu supuesto de vida del cliente.
Y las que no van de una sola métrica
“¿Cuál es tu camino a default-alive?”
Tu caja no se agota, y llegas a break-even en el mes 36.
Prepara: Prepárate para nombrar qué te lleva ahí y cuándo — con el número, no con la intención.
“¿Cuánto dura esta ronda?”
Con la ronda que declaraste, la caja no se agota (break-even en el mes 36).
Prepara: Sabe en qué mes tu caja se pone tensa, no solo un número de meses.
Tu ronda en una hoja
Tu hoja de trabajo antes de la llamada. Muestra la ronda que declaraste — no lo que el Plan de ronda dice que necesitarías.
Solo para ti. Esta hoja lleva cifras que no pondrías delante de un inversor — como el mínimo con el que te bastaría. Imprímela para ti; no la envíes.
La ronda
Levantas $500.000 en una ronda priced (pre-money de $2.000.000).
Con ella tu caja no se agota — llegas a break-even en el mes 36.
Tiempo para ir a por: Reach $30k MRR and a repeatable sales motion.
Como referencia: por tu cuenta, el mínimo para no quedarte sin caja en los 36 meses de proyección es $54.454 (lo ves en el Plan de ronda). Esta hoja muestra la ronda que declaraste, sin tocarla.
El puente
Hoy, por tu cuenta
la caja se agota en el mes 16
Con esta ronda
la caja no se agota — break-even en el mes 36
Tracción
- MRR
- $11.000
- Crecimiento
- 3.4%/mo
- Clientes
- 160
Contra los benchmarks
- NRR (anual)
- 78.5%95%–105%
- LTV : CAC
- 2.6×≥ 3×
- CAC payback
- 9.7 m≤ 18 m (pre-seed)
- Gross margin
- 80%75%–85%
- Burn multiple
- 0.5≤ 3.5 (pre-seed)
Cap table tras esta ronda
Los fundadores conservan 70.0%
- A tu pre-money declarado de $2.000.000, con un option pool del 10%.
Preparado con Startkeel a partir de las cifras del propio founder · estimaciones, sin auditar · no es asesoramiento de inversión.
Financiación y dilución (opcional)
Solo relevante si decides levantar una ronda. Tu negocio puede sostenerse sin esto.
Pre-money 2.000.000 · ronda 500.000 · post-money 2.500.000
| Stakeholder | % antes | % después | Valor $ |
|---|---|---|---|
| Fundadores | 100% | 70% | 1.750.000 |
| Nuevo inversor | — | 20% | 500.000 |
| Option pool (nuevo) | — | 10% | 250.000 |
Reparto ANTES de la ronda
Reparto DESPUÉS de la ronda
Modelo "pre-money pool shuffle": el nuevo option pool se crea pre-money, así que diluye a los accionistas existentes, no al nuevo inversor.